Макротенденции

Инфляция по-разному влияет на разные компании. Когда растут цены на энергоносители и продукты питания, расходы некоторых компаний увеличиваются быстрее выручки. Другие могут переложить дополнительные расходы на клиентов. Небольшая группа компаний, напротив, может получить выгоду, поскольку производит товары, цены на которые растут.

Цены на сырую нефть показывают трейдерам, сколько нефтеперерабатывающие компании платят за основное сырьё. Спреды переработки отражают стоимость бензина, дизельного топлива и других нефтепродуктов относительно сырой нефти.

«Risk-on» и «risk-off» — это краткие обозначения изменений в аппетите рынка к риску. В условиях «risk-on» инвесторы обычно охотнее держат волатильные активы и активы, чувствительные к экономическим условиям. К ним относятся акции компаний роста, монеты с малой капитализацией, высокодоходные кредитные инструменты, активы развивающихся рынков и криптовалюты с более высоким коэффициентом бета.

Повышение ставки ФРС обычно приводит к росту волатильности на рынке криптоактивов. Более высокие ставки увеличивают стоимость заимствования, снижают ликвидность рынка и меняют склонность инвесторов к риску. При этом динамика отдельных криптоактивов может существенно различаться.

Закон CLARITY и политика процентных ставок Федеральной резервной системы оказывают различное влияние на крипторынок, определяя его регулирующую среду и уровень ликвидности. В статье подробно анализируется, как совместное воздействие этих факторов отражается на экосистеме Web3: от механизмов передачи политики и стейблкоинов до торговых платформ, DeFi и участия институциональных игроков.

Цикл повышения ставок ФРС затрагивает крипторынок, влияя на склонность к риску, стоимость долларового финансирования, ликвидность и спрос на стейблкоины. В статье подробно рассматривается механизм передачи процентных ставок на Bitcoin, DeFi, стейблкоины и ончейн ликвидность, а также дается представление о том, как крипторынок соотносится с широкими макроэкономическими циклами.

Повышение процентных ставок Федеральной резервной системы влияет на рынок акций США через процентные ставки, оценки, стоимость финансирования и изменение склонности к риску. В статье рассматриваются механизмы передачи монетарной политики и объясняется, почему различные категории акций реагируют по-разному. Также формируется долгосрочный фреймворк для понимания связи между циклами повышения ставок и американскими акциями.

Сырая нефть определяет базовую стоимость каждого галлона дизельного топлива, однако это лишь первый этап ценообразования. Цена дизеля — начиная с сырой нефти на месторождении и заканчивая продажей на АЗС — зависит от маржи переработки, запасов дистиллятов, расходов на транспортировку, налогов, сезонного спроса и регионального предложения. Следовательно, даже при стабильных ценах на нефть Brent или WTI дизель может резко подорожать. Когда цены на сырую нефть одинаковы в разные периоды, изменения стоимости дизеля также могут существенно отличаться.

Акции ServiceNow с тикером NOW дают возможность инвестировать в одну из ведущих компаний корпоративного программного обеспечения, ориентированную на автоматизацию рабочих процессов с помощью ИИ и облачные сервисы по подписке. Данное руководство поможет опытным инвесторам и трейдерам, исследующим рынок корпоративного ПО, понять, каким образом ServiceNow формирует прибыль, как платформа с ИИ обеспечивает рост, каковы финансовые результаты и конкурентные преимущества компании, какие риски необходимо учитывать, а также как вести торговлю NOW на Gate.

Intuitive Machines (NASDAQ: LUNR) — компания, занимающаяся созданием космической инфраструктуры. Она разрабатывает космические аппараты, лунные посадочные модули, системы связи и специализированные сервисы для коммерческих, государственных и оборонных клиентов. Наибольшую известность компании принесли лунные исследовательские проекты в сотрудничестве с NASA. В последние годы Intuitive Machines расширила бизнес, включив производство спутников, лунные коммуникационные решения, сервисы космических данных и программы в интересах национальной безопасности.

Shopify (NASDAQ: SHOP) — технологическая компания, предоставляющая инфраструктуру для запуска, ведения и масштабирования онлайн- и офлайн-магазинов. Платформа объединяет онлайн-витрину, платежные решения, инструменты для точек продаж, маркетинговые инструменты, оформление и исполнение заказов, аналитику, а также другие сервисы для продавцов в рамках единой коммерческой экосистемы.

Корпорация Oracle — глобальный технологический лидер, который специализируется на программном обеспечении для баз данных, корпоративных приложениях и облачной инфраструктуре. Компания залистлена на Нью-Йоркской фондовой бирже с тикером ORCL. Oracle расширила деятельность, перейдя от традиционного корпоративного ПО к облачным вычислениям и инфраструктуре ИИ.

Cloudflare (NET) — компания, специализирующаяся на облачных решениях для соединения, предоставляющая сервисы сети, кибербезопасности, повышения производительности и инструменты для разработчиков на базе глобальной инфраструктуры. Ее платформа помогает бизнесу обеспечивать соединение пользователей с сайтами, приложениями и цифровыми сервисами, одновременно усиливая защиту, надежность и производительность.

Долгосрочные результаты фондового рынка США становятся всё более зависимыми от того, сможет ли рост прибыли распространиться с отдельных ведущих компаний на более широкий круг участников. В статье анализируются ключевые драйверы долгосрочных рыночных тенденций — широта прибыли, доход на капитал, маржа прибыли и давление на оценки.

Ончейн-записи о владении акциями сверяют с традиционными записями о ценных бумагах. Для этого сопоставляют блокчейн-транзакции, балансы токенов, данные об инвесторах и корпоративные действия с юридически признанной системой учета прав собственности эмитента. Однако отдельный традиционный реестр для сверки существует не всегда.